Recomand sa pui din nou o imagine cu ajutorul cablului nullmodem, versiunea DreamUp nu prea este asa importanta. Insa consider ca trebuie sa verifici corectitudinea executarii cablului serial, detalii gasesti in acest Tutorial, apoi recomnad sa folosesti o imagine non-GP daca nu esti sigur ca MAC-ul tau incepe cu 00:09:34:-:-:- Cauta o imagine originala, nemodificata cu care crezi ca te descurci si ai mai facut teste pe ea.
Atunci cand dai "Flash Erase" este normal ca ledul rosu sa clipeasca, asta nu este un defect.
Bootloader-ul nu cred ca este stricat, asa cum ai intuit nu ajungeai in faza descrisa de tine.
Incearca sa citesti cu atentie tutorialul recomandat, procedeaza exact ca acolo si sigur vei repune DM in functiune, probabil ca o setare sau un plugin a blocat imaginea initiala iar la rescrierea ei ai incurcat ceva.